宜华健康：非公开发行引入重磅险资战略投资者

宜华健康医疗股份有限公司（简称：宜华健康，代码：000150）3月17日晚发布了2020年度非公开发行A股股票预案，拟定对中冠宝投资和华夏人寿以每股4元的发行价非公开发行不超过2.63亿股，募资不超过10.53亿元。扣除发行费用后7.5亿元用于偿还银行贷款，其余资金用于补充流动资金。

夯实大健康布局

非公开发行打破融资瓶颈

宜华健康前身为宜华地产股份有限公司。近年来，公司抓住机遇，审时度势，通过投资并购了众安康后勤集团公司、达孜赛勒康医疗投资管理公司、亲和源集团有限公司等三家子公司，并投资参股了网络医院平台深圳友德医科技公司，全面转型医疗大健康产业。目前已成功构建了医疗养老后勤服务、医疗机构专业服务和养老社区专业服务的“三位一体”服务体系，同时延伸到医疗专业工程、慢病及健康管理、护理康复、互联网医疗等领域，逐步打造体系完整、协同高效的“宜华医疗健康产业生态圈”。

公司致力于构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区，现控股和托管的医院达到19家，为全国近120家的大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务，管理的医疗床位和护理床位接近8000张。其运营的养老社区覆盖上海、杭州、嘉兴、宁波、青岛、三亚等地，拥有的中高端养老公寓超过3000套。

在公司业务规模不断扩张下，资金需求不断增长，但由于公司融资渠道较为单一，长期依赖于银行贷款和发行公司债，由此产生了大量的财务费用，较大程度制约了公司的盈利水平。通过此次发行募集资金并偿还银行贷款及补充流动资金，将打破公司融资瓶颈，有效提升公司偿债能力，进一步改善公司财务状况，提高公司的抗风险能力与盈利水平。此外，还将有利于缓解公司营运资金需求，从而夯实公司大健康产业布局。

为深化金融供给侧结构性改革，完善再融资市场化约束机制，增强资本市场服务实体经济的能力，2020年2月14日，再融资新政正式落地。该新政适度放宽了非公开发行股票融资规模、定价、发行对象、限售期等多个方面的限制。宜华健康紧抓再融资新规契机，推出非公开发行预案，一方面既能提高再融资效率，另一方面又有助于提升发行成功率。

引入重磅险资战投

促进公司长期稳定发展

预案显示，此次非公开发行引入的两位战略投资者，中冠宝投资拟认购2.06亿股，认购金额8.25亿元。华夏人寿拟认购5693.62万股，认购金额2.28亿元。此次非公开发行后，宜华健康总股本将由8.77亿股增至11.41亿股，宜华集团持股比例由37.04%变更为28.49%，仍为公司控股股东，对应的是，中冠宝投资将持有宜华健康5%以上的股份，华夏人寿持股约为4.99%。

作为公司重要战略投资者之一，中冠宝投资为一家多元化的投资机构，业务范围涵盖中冠宝资本、中冠宝产业、中冠宝置业、中冠宝建设等4个板块，公司注重为被投企业在非优势领域提供支持，以形成“短板补长，长板更强”的合作效应，目前拥有和管理的资产规模已进入百亿级企业行列。华夏人寿主营为重疾险、意外险、医疗险、年金保险等保险销售，为全国性知名保险公司。宜华健康此次通过引入华夏人寿，填补了公司重要股东行列缺席保险重量级战略资源的空白，对于公司而言可谓意义重大。

近年来，受益于城镇化稳步推进、居民可支配收入持续增长、医学技术不断进步发展等，中国医疗市场规模巨大，并迅速扩容。而随着我国快速进入老龄化社会，对养老社区运营服务需求在不断增加。此外，在新型冠状病毒重大突发卫生事件下，整个社会将更加关注医疗健康服务、社区医疗服务、互联网医疗及养老服务。良好的行业前景，将为公司以及战略投资方带来长远发展机遇。

通过引入中冠宝投资和华夏人寿，宜华健康将依托自身在相关领域积累的平台体系、技术和经验，为其在医疗健康、养老服务需求方面提供高质量的产品和服务，中冠宝投资和华夏人寿将通过各方战略合作，更好地支持公司业务发展，推动公司在医疗养老产业领域做深做广。与战略投资者建立全面、深入的合作关系，对于增强公司的核心竞争力、促进未来长期稳定发展、推动多方共赢，将具有重大意义。