对于普通尼日利亚人来说，错综复杂的银行风险管理似乎与日常生活相距甚远。然而，稳健的银行风险框架直接影响到我们经济的方方面面，从你的储蓄账户利率到小企业贷款的可用性。作为一名风险专家，我在尼日利亚和美国的复杂金融机构中摸爬懂行近十年，我观察了尼日利亚银行业的演变——从2004-2005年动荡的整合时代到当前的数字复兴。

在深入研究压力测试的细节之前，了解尼日利亚银行业的独特特征至关重要。尽管有43家持牌存款银行，但该行业仍由少数几家机构主导。截至2023年，五大银行（第一银行（First Bank）、非洲联合银行（United Bank for Africa）、担保信托银行（Guaranty Trust Bank）、Access Bank和Zenith Bank）控制着该行业60%以上的资产。这种集中化放大了强有力的风险管理的重要性，因为这些机构中的任何一家倒闭都可能产生灾难性的连锁反应。

尼日利亚中央银行在使我们的监管框架与全球标准保持一致方面取得了重大进展。巴塞尔协议II和III资本要求的实施，以及内部资本充足率评估程序的引入，提高了风险管理实践的复杂性。然而，执行和监督方面的挑战依然存在。

尼日利亚的经济严重依赖石油出口，受到盛衰周期的影响，这直接影响到银行的业绩。2016年的经济衰退和最近由covid -19引发的2020年经济收缩，突显了银行需要为突然的严重衰退做好准备。奈拉有管理的浮动汇率制度，加上周期性贬值和外汇稀缺，给风险管理带来了独特的复杂性。银行必须不断对冲可能侵蚀其资本基础并影响依赖进口借款人信誉的潜在汇率冲击。拉梅>

尼日利亚经济的关键部门，如石油和天然气、电力和电信，代表了银行贷款组合的显著集中。这些行业的表现可能会因全球大宗商品价格、监管变化或技术中断而大幅波动。金融科技公司和支付服务银行的迅速崛起正在重塑竞争格局。传统银行以收费为基础的收入流正面临压力，它们必须创新以保持市场份额。

由于很大一部分经济活动发生在非正规部门，银行在信贷评估和风险建模方面面临独特的挑战。许多企业和个人缺乏正式的财务记录，因此需要采用创新的方法进行信用评分和风险评估。

信贷风险仍是尼日利亚银行资产负债表面临的最大威胁。不良贷款率虽然较2016-2017年的危机水平有所改善，但截至2024年2月仍徘徊在4.5%左右。这种改善部分是由于监管干预，例如尼日利亚资产管理公司的成立和更严格的贷款损失准备金要求。然而，有几个因素使信用风险管理复杂化：

许多银行对单个债务人或部门都有重大风险敞口。例如，仅石油和天然气行业就占到2023年上半年新增贷款的39%左右。

很大一部分贷款，特别是对石油、天然气和制造业的贷款，都是以外币计价的。货币贬值会迅速增加借款人的债务负担，可能导致违约。在一个土地经常被用作抵押品的国家，由于缺乏集中和最新的土地登记制度，使抵押品的准确估价和在违约情况下的清算变得复杂。政府政策，例如最近重新设计奈拉或改变进口限制，可能会突然改变借款人的商业环境，影响他们偿还贷款的能力。

尼日利亚市场风险的特点是各种资产类别的高波动性。央行的货币政策决定经常受到通胀管理目标的影响，可能导致利率大幅波动。这既通过债券估值影响交易账簿，也通过净息差影响银行账簿。多重汇率制度、周期性贬值和外汇稀缺为管理货币风险创造了一个复杂的环境。银行必须在官方汇率、NAFEX汇率和平行市场汇率之间进行调整。

尼日利亚证券交易所，即现在的尼日利亚交易所集团，虽然日益成熟，但仍然相对缺乏流动性，容易出现剧烈波动，特别是在银行股中，银行股构成了市值的很大一部分。鉴于尼日利亚对石油出口的依赖，全球石油价格的波动对整体经济，进而对银行业绩产生了巨大影响。

考虑到这种复杂的风险环境，压力测试既是监管要求，也是战略决策的重要工具。尼日利亚的银行可以通过更加关注压力测试来进一步掌握自己的命运。考虑到对政府收入、外汇供应和行业表现的影响，我建议针对尼日利亚的具体情况制定以下最佳做法：油价跌至每桶30美元甚至20美元的情景模型。测试奈拉突然贬值20%至30%的可能性，分析其对外币计价贷款和依赖进口的行业的影响。

在高通胀时期，货币政策利率上升500-1000个基点的情景模型。围绕电信（例如SIM卡法规）或金融科技（例如加密货币限制）等关键部门的监管变化制定场景。结合市场和信用风险因素捕捉二阶效应。例如，外汇冲击如何影响依赖进口的借款人的信誉。考虑运营风险因素，如长期停电或网络攻击的影响，这在尼日利亚是可行的。

在高度细化的水平上进行压力测试，考虑到区域和部门的具体影响。例如，干旱对尼日利亚北部和南部农业贷款的影响是如何不同的。分析对不同客户群体的影响，从微型企业到大型企业组织，因为它们对经济冲击的抵御能力差异很大。鉴于流动性在尼日利亚经常波动的市场中的重要性，纳入全面的流动性压力测试；借鉴2008年全球金融危机等历史事件，建立存款外逃情景模型；并考虑法规突然变化的影响，例如提高现金准备金率要求。

确定可能导致银行出现故障的场景，从这一点开始向后工作，以了解关键漏洞。考虑到尼日利亚大型银行的系统重要性，这一点尤为重要。超越静态资产负债表假设，对银行的投资组合在压力下可能如何演变进行建模。考虑管理行动和客户行为在应对压力事件时可能发生的变化。

利用大数据分析和机器学习来增强压力测试的预测能力。实现实时或接近实时的压力测试功能，以快速响应新出现的风险。积极与CBN合作，确保压力测试方法符合监管要求。参与行业范围内的压力测试，以基准性能和识别系统漏洞。将压力测试结果嵌入到战略决策过程中，从资本配置到业务规划。建立风险意识文化，让前线员工了解数据质量对有效压力测试的重要性。

纳入气候风险情景，同时考虑物理风险（例如，拉各斯的洪水）和尼日利亚向可再生能源过渡时的过渡风险。模拟数字化颠覆的影响，包括金融科技公司在关键产品领域占据重要市场份额的情景。

在定义银行业的风险与回报的错综复杂的舞蹈中，压力测试扮演了编舞的角色，指导我们的金融机构在不确定的未来中走过复杂的步骤。对尼日利亚的银行来说，当务之急是明确的：投资于复杂的、与当地相关的压力测试框架，这不仅是一项监管工作，而且是一项战略要务。

银行业的稳定是尼日利亚实现经济抱负的基石。从卡诺的市场摊位到拉各斯的科技中心，从哈科特港的炼油厂到中部地带的农业中心，我们金融体系的弹性与每个尼日利亚人都息息相关。

当我们展望未来时，让我们记住，在金融世界中，和平是在平静时期准备的。通过严格的压力测试，银行可以建立抵御冲击、抓住机遇所需的韧性，并在尼日利亚实现可持续经济发展的过程中发挥关键作用。

尼日利亚的每一位银行高管、风险经理和监管机构面临的问题，不是我们是否有能力投资于先进的压力测试能力，而是我们是否有能力不投资。尼日利亚银行业的未来——事实上，尼日利亚经济的未来——很可能取决于我们如何回答这个问题。

• 奥杜奈克是一家助理风险公司他是北卡罗来纳州卡里市金融风险集团的顾问